Fikseeritud intress jääb kokkulepitud perioodi jooksul samaks, muutuv intress liigub koos baasmääraga, näiteks euriboriga. Muutuv intress on sageli algul madalam, fikseeritud intress annab kindluse. Valik ei sõltu prognoosist, vaid sellest, kas ettevõtte rahavoog talub kõikumist.
Autor: Nordic Hypo AS · Uuendatud: 25.10.2026
Mis vahe on fikseeritud ja muutuval intressil?
Muutuva intressiga laenul on intress kujul baasmäär pluss marginaal. Baasmäär fikseeritakse lepingus kokkulepitud tähtaja järel, näiteks iga kuue kuu tagant.
Fikseeritud intressiga laenul on intress lepingus kindla protsendina ja see ei muutu fikseerimisperioodi jooksul. Fikseerimisperiood võib olla lühem kui laenu tähtaeg. Näiteks võib kümneaastane laen olla fikseeritud viieks aastaks, mille järel tuleb uus kokkulepe.
Vahevariant on osaline fikseerimine, kus osa laenust on fikseeritud ja osa muutuva intressiga.
Miks on fikseeritud intress sageli kõrgem?
Kui laenuandja fikseerib intressi mitmeks aastaks, võtab ta enda kanda riski, et rahaturu intressid vahepeal tõusevad. Selle riski maandamisel on kulu ja see kajastub hinnas.
Seepärast tuleb fikseeritud intressi võrrelda mitte praeguse muutuva intressiga, vaid muutuva intressi tõenäolise keskmisega kogu fikseerimisperioodi jooksul. Seda ei tea keegi ette.
Kuidas fikseeritud ja muutuv intress arvudes erinevad?
Illustratiivne arvutus: 250 000 euro suurune laen, tagasimakseperiood viisteist aastat, annuiteetgraafik.
| Variant | Intress | Ligikaudne kuumakse | Viie aasta intressikulu |
|---|---|---|---|
| Muutuv, intress püsib | 5,5% | 2 043 € | 60 800 € |
| Fikseeritud viieks aastaks | 6,5% | 2 178 € | 72 500 € |
| Muutuv, keskmine tase tõuseb | 7,0% | 2 247 € | 78 400 € |
Näide ei ole pakkumine. Kui intress püsib, on fikseeritud variant viie aastaga umbes 11 700 eurot kallim. Kui muutuv intress tõuseb keskmiselt 7 protsendini, on fikseeritud variant umbes 5 900 eurot odavam. Fikseerimine on vahetus: kindluse eest makstakse ette ja kas see tasus end ära, selgub tagantjärele.
Millal on fikseeritud intress ärilaenule õige valik?
Fikseerimine on põhjendatud, kui rahavoo puhver on väike ja juba kahe protsendipunkti tõus muudaks makse koormavaks.
See sobib ka siis, kui laenu tagasimakse tugineb pikaajalisele fikseeritud tulule. Näiteks kui üürileping on viieks aastaks kindla üüriga, viib fikseeritud intress tulud ja kulud samasse loogikasse.
Kui ettevõttel on mitu omanikku ja otsused vajavad kokkulepet, vähendab fikseeritud makse vajadust iga fikseerimise järel uuesti arutada.
Millal sobib muutuv intress paremini?
Muutuv intress sobib, kui rahavoog on tugev ja puhver katab ka suurema intressitõusu. Siis maksaks ettevõte kindluse eest riski vastu, mida ta suudab ise kanda.
Muutuv intress võib sobida ka siis, kui laen kavatsetakse ennetähtaegselt tagasi maksta, näiteks objekti müügi järel. Fikseeritud intressiga laenu ennetähtaegne tagastamine võib olla kulukam, sest laenuandja võib nõuda hüvitist. Seda tasub lepingust kontrollida enne otsust.
Mis juhtub fikseerimisperioodi lõpus?
Perioodi lõpus võib laen minna lepingus kirjeldatud valemi järgi muutuvale intressile, laenuandja võib pakkuda uut fikseerimist sel ajal kehtivatel tingimustel või laen tuleb refinantseerida.
Kui lepingus on kirjas, et tingimused lepitakse kokku uuesti ilma täpsema valemita, on see läbirääkimise koht enne allkirjastamist. Viieaastane fikseering kümneaastasel laenul tähendab, et otsus poole perioodi kohta on alles ees.
Kuidas teha valik fikseeritud ja muutuva intressi vahel?
Kõigepealt tasub kontrollida, kas kahe protsendipunkti tõus mahub rahavoogu. Kui ei mahu, tasub fikseerimist tõsiselt kaaluda. Kui ka nelja protsendipunkti tõus mahub, võib muutuv intress olla mõistlik.
Oluline on ka see, kas laen makstakse tõenäoliselt ennetähtaegselt tagasi ja millised on fikseeritud variandi tagastamistingimused. Kogukulu vahet tasub hinnata eurodes. Kui valik on keeruline, võib osaline fikseerimine olla mõistlik kompromiss.
Kui ettevõte kaalub rahastust kinnisvara tagatisel, saad Nordic Hypo hüpoteeklaenu tingimustega tutvuda ja esitada laenutaotluse veebis.
Korduma kippuvad küsimused
Kas fikseeritud intress on alati kallim?
Algul on see sageli kõrgem kui muutuv intress. Kas see on kogu perioodi peale kallim, sõltub sellest, kuidas muutuv intress perioodi jooksul liigub.
Kas fikseeritud intressiga laenu saab ennetähtaegselt tagastada?
Sageli saab, kuid laenuandja võib nõuda hüvitist. Tingimused on kirjas laenulepingus.
Mis on osaline fikseerimine?
Osaline fikseerimine tähendab, et osa laenusummast on fikseeritud intressiga ja osa muutuva intressiga.
Mis juhtub fikseeritud intressiga pärast fikseerimisperioodi?
Laen läheb lepingu järgi muutuvale intressile, fikseeritakse uuesti või refinantseeritakse.
Loe ka
- Ärilaenu intressimäär: millest see koosneb ja mida saab läbi rääkida?
- Laenumarginaal: mis seda kujundab ja kuidas seda vähendada?
- Krediidi kulukuse määr ja ärilaen: kas KKM kehtib ka ettevõttele?
Artikkel on üldhariv ega asenda konkreetse tehingu õiguslikku või finantsalast analüüsi.