Intressimäär näitab, kui palju maksad laenatud raha eest aja jooksul, ja on üks peamisi tegureid, mis määrab ärilaenu kogukulukuse. Ärilaenu puhul koosneb intress tavaliselt kahest osast: laenuandja marginaalist ja euriborist, või on intress fikseeritud kokkuleppe alusel. Mis täpselt teie laenul kehtib, sõltub laenutüübist, tagatisest ja lepingutingimustest.
Intressimäär (nominaalintress) ei ole sama mis krediidi kulukuse määr. Nominaalintress kirjeldab üksnes intressikulu; krediidi kulukuse määr liidab intressile juurde ka lepingutasu ja muud kulud ning väljendab kogukulu ühtse aastase protsendina. See on eraldiseisev arvutus, mida käesolev artikkel ei tee – siin keskendume sellele, kuidas intressimäär ise kujuneb.
Fikseeritud ja muutuv intressimäär
Fikseeritud intressimääraga laenu puhul lepitakse intress pikemaks ajaks kokku ja teie laenumakse ei muutu intressi tõusu tõttu. See annab kindluse: teate ette, kui palju laen teid iga kuu maksab, mis hõlbustab ettevõtte kulude planeerimist.
Muutuv intressimäär koosneb kahest osast: laenuandja marginaalist, mis on reeglina fikseeritud kogu laenuperioodiks, ja euriborist, mis muutub iga päev. Lepingu alusel fikseeritakse euribor kokkulepitud perioodiks ja see muutub üldjuhul iga 6 või 12 kuu tagant, mistõttu muutub ka laenumakse. Euribori liikumist ei ole võimalik üheselt ette ennustada, seega muutuv intress tähendab nii võimalust kui ka riski.
Lühidalt võrreldes:
- Fikseeritud intress: makse on ennustatav, intressitõusu risk kannab laenuandja, kuid kokkulepitud tase võib olla kõrgem kui muutuv intress soodsas keskkonnas.
- Muutuv intress: algmakse võib olla madalam, kuid euribori tõustes kasvab laenumakse ja teie ettevõte kannab intressiriski.
Marginaal ja euribor eraldi
Muutuva intressi puhul eristage laenuandja marginaali ja viiteintressi, näiteks Euribori (Minuraha intresside selgitus). Nordic Hypo ärikliendi hüpoteeklaenu avaldatud hinnastus kasutab 6 kuu Euribori ning seob konkreetse pakkumise tagatise ja äriplaaniga (hüpoteeklaenu tingimused). Küsige pakkumises mõlemad intressikomponendid eraldi välja. Reklaamis olevast "alates"-määrast ei piisa teie laenu tegeliku intressi leidmiseks.
Kuna euribor on aeg-ajalt muutuv suurus, tasub kehtivaid tingimusi ja viiteintressi kontrollida alati värskelt, mitte tugineda vanadele pakkumistele. Intressimäärade kohta avaldab statistikat ka Eesti Pank.
Enne laenulepingu allkirjastamist kontrolli
Punktid, millele tasub tähelepanu pöörata:
- Kas intress on fikseeritud või muutuv, ja kui sageli muutub euriboril põhinev makse?
- Mis on marginaal ja kas see jääb kogu laenuperioodiks samaks?
- Millised lisakulud tulevad juurde: lepingutasu, hindamistasu, hooldustasud?
- Mis juhtub, kui euribor tõuseb: kas rahavoog talub kõrgemat makset?
- Kuidas arvutatakse laenu kogukulu ja millised tähtajad lepingus veel kehtivad, näiteks ennetähtaegse tagastamise tingimused?
Pikas plaanis ei ole kõige soodsam valik tingimata madalaima algintressiga laen, vaid laen, mille kulud ja riskid sobivad teie ettevõtte rahavooga. Enne otsust tutvuge kindlasti kehtivate tingimustega ja vajadusel küsige täpsustust laenuandjalt. Lisateavet võib leida ka Nordic Hypo korduvate küsimuste lehelt.
Ärilaenu intressi kujunemist mõistes on lihtsam võrrelda pakkumisi ja vältida üllatusi laenuperioodi jooksul. Järgnevalt vaatame, kuidas intressimäär mõjutab laenu kogukulukust ja mida arvestada tagatisega seotud laenude puhul.
Kuidas intress mõjutab laenu kogukulukust
Intressimäär ei ole ainus kulu, vaid üks osa laenu kogukulust. Fikseeritud tasud, nagu lepingutasu ja tagatise hindamise kulu, tulevad juurde igal juhul, olenemata sellest, kas intress on fikseeritud või euriboril põhinev. Kui võrrelda pakkumisi, tasub vaadata kogu kulude komplekti laenuperioodi lõikes, mitte ainult intressi numbrit.
Hüpoteetiline näide: kaks laenu võivad pakkuda sama algintressi, kuid ühel puhul lisandub 6 kuu euribor ja teisel on intress kokku lepitud kogu perioodiks. Kui euribor tõuseb, kasvab esimese laenu makse, teine jääb samaks. Sama põhimõte kehtib ümberpöördult: euribori langemisel muutub muutuv intress soodsamaks. Seepärast ei ole võimalik öelda, et üks tüüp on alati parem, otsus sõltub teie ettevõtte rahavoost ja riskivalmidusest.
Lühiajaliste vajaduste puhul, näiteks kinnisvara flippimisel, on laenuperiood loomulikult lühike ja intressi kujunemine erinev pikematest ärilaenudest. Näiteks kinnisvara flippimislaenu puhul kehtivad oma eritingimused, mistõttu tasub alati tutvuda just selle laenutüübi kehtivate tingimustega.
Tagatisega laen ja intressi kujunemine
Kinnisvaratagatisega laenudes mängib intressi tasemes suurt rolli tagatise kvaliteet. Hästi hinnatud ja likviidne tagatis annab laenuandjale suurema kindluse, mis võib kajastuda marginaalis. Samas jääb tagatis ka laenuperioodi vältel riskiks: kui laenu ei teeninda, võib laenuandja nõuda tagatise realiseerimist.
Enne tagatisega laenu võtmist tasub läbi mõelda:
- Kas ettevõtte rahavoog talub laenumakset ka siis, kui muutuv intress tõuseb?
- Kas tagatise väärtuse hinnang põhineb värsketel andmetel ja sõltumatul hindamisel?
- Mis juhtub äritegevuse viivituse või müügiplaani nihkumise korral?
Kui soovite sügavamat ülevaadet tagatisega laenamise olemusest, lugege pikemat artiklit ettevõttele kinnisvara tagatisel pakutava laenu kohta.
Korduma kippuvad küsimused
Mis vahe on marginaalil ja euriboril?
Marginaal on laenuandja hinnaosa, mis on reeglina kogu laenuperioodiks fikseeritud. Euribor on euroala turu intress, mille tase muutub ja mida laenuandja ei kontrolli. Muutuva intressiga laenul liidetakse need kaks osa kokku.
Kas euribor muutub iga päev?
Euribori väärtus kujuneb igapäevaselt, kuid laenulepingus fikseeritakse see kokkulepitud perioodiks, üldjuhul 6 või 12 kuuks. See tähendab, et teie laenumakse muutub üldjuhul kaks korda aastas või kord aastas, mitte iga päev.
Kas fikseeritud intressiga laen on alati odavam?
Mitte tingimata. Fikseeritud intress annab kindluse, kuid kokkulepitud tase võib olla kõrgem kui muutuv intress soodsas intressikeskkonnas. Õige valik sõltub teie riskivalmidusest ja rahavoost, mitte ainult hetke tasemetest.
Kust leian kehtivad intressitingimused?
Laenuandja kehtivad tingimused ja praegused intressialused on alati kõige usaldusväärsem allikas. Tutvuge Nordic Hypo ärikliendi hüpoteeklaenu tingimustega või küsige täpsustust laenuandjalt; lisainfot on ka korduvate küsimuste lehel.