Refinantseerimislaen: millal ärilaenu refinantseerimine tegelikult säästab?

Refinantseerimislaen säästab siis, kui uue laenu kogukulu koos vormistuskuludega on väiksem kui vana laenu järelejäänud kogukulu. Ainult intressimäärade võrdlemine võib anda vale vastuse, sest tulemust muudavad ka periood, ühekordsed kulud ja vana laenu tagastamise tingimused. Kokkuhoidu tasub hinnata kolme numbri järgi: kuumakse muutus, intressikulu muutus ja vormistamise kogukulu.

Autor: Nordic Hypo AS · Uuendatud: 25.10.2026

Mida refinantseerimislaenu puhul võrrelda?

Esimene number on kuumakse, mis mõjutab rahavoogu kohe. Teine on järelejäänud kogukulu ehk kõigi tulevaste maksete summa. Kolmas on ühekordsed kulud, näiteks lepingutasu, hüpoteegiga seotud notari tasu ja riigilõiv ning hindamine.

Lisaks tuleb vana laenu lepingust üle lugeda ennetähtaegse tagastamise tingimused. Need mõjutavad arvutust otse.

Kuidas arvutada refinantseerimise kokkuhoidu?

Illustratiivne arvutus: laenujääk 200 000 eurot, intress 7 protsenti, järelejäänud periood kaheksa aastat. Uus pakkumine on 5,5 protsenti, periood kaheksa aastat ja ühekordsed kulud 2 500 eurot.

Kokkuhoid on umbes 11 600 eurot ja kuumakse langeb 147 euro võrra. Ühekordsed kulud tasuvad end ära umbes 17 kuuga.

Mis juhtub, kui refinantseerimisel periood pikeneb?

Muudame ühte tingimust: uus periood on kaheksa aasta asemel kaksteist aastat.

Kuumakse langeb umbes 827 euro võrra, kuid kogukulu tõuseb umbes 14 400 euro võrra. Pikendamine on sisuliselt rahavoo ostmine intressi eest. Kui vabanev raha läheb tootlikku kasutusse, võib see olla mõistlik. Kui mitte, kaob osa kokkuhoiust.

Kust refinantseerimise kokkuhoid tekib?

Nähtavaim allikas on intressimäära vahe.

Kokkuhoidu võib anda ka struktuuri korrastamine. Kui pikaajalist vara on rahastatud lühiajalise laenuga, võib pikem laen sobida vara kasutusajaga paremini.

Millal refinantseerimine ei tasu?

Kui laenu järelejäänud periood on lühike, ei pruugi intressivahe vormistuskulusid katta. Kui ennetähtaegse tagastamise tasu on suur, tuleb see lisada ühekordsete kulude hulka.

Kui intressivahe ja laenusumma on väikesed, võib kokkuhoid jääda kulude suurusjärku. Kui uus periood on nii pikk, et kogukulu tõuseb, ja vabanevale rahavoole ei ole kasutust, ei ole refinantseerimine samuti otstarbekas.

Kuidas refinantseerimise tasuvust ise arvutada?

Võta vana laenu graafikust kõik järelejäänud maksed ja liida need kokku. Arvuta uue laenu maksed samal viisil ja lisa uuele poolele kõik ühekordsed kulud, sealhulgas võimalik ennetähtaegse tagastamise tasu.

Siis võrdle kogusummasid. Tasuvusaja leiad, kui jagad ühekordsed kulud kuumakse vahega. Kui tasuvusaeg on pikk võrreldes järelejäänud perioodiga, tasub tehingut uuesti kaaluda.

Mis teeb refinantseerimispakkumised võrreldamatuks?

Võrdlust raskendab intressi kujunemine, sest fikseeritud intress ja baasmäärale lisanduv marginaal ei ole otse võrreldavad. Kaks sama intressiga pakkumist võivad erineda ka tasude tõttu.

Kogukulu muudab graafiku tüüp, sest annuiteet ja võrdsed põhiosad annavad erineva tulemuse. Arvestada tuleb ka tagatiste ulatust. Kui uus pakkumine nõuab lisatagatist, ei ole see enam sama tehing.

Refinantseerimise otsust mõjutab ka ettevõtte enda olukorra muutus. Kui ettevõtte finantsnäitajad on pärast laenu võtmist paranenud või tagatise väärtus on kasvanud, võib uus laenuandja riski hinnata teisiti. Sel juhul tasub pakkumist küsida ka siis, kui turuintressid ei ole muutunud.

Arvutuse juures tasub alati märkida, millise kuupäeva seisuga laenujääk ja intress on võetud. Kui menetlus venib, võivad numbrid muutuda ja arvutus tuleb lõplike tingimustega üle teha.

Kui ettevõte kaalub olemasoleva laenu refinantseerimist ja sellel on selge majanduslik põhjendus, saad Nordic Hypo refinantseerimise tingimustega tutvuda ja esitada laenutaotluse veebis.

Korduma kippuvad küsimused

Kas madalam intress tähendab alati kokkuhoidu?

Ei tähenda. Kui periood pikeneb või kulud on suured, võib kogukulu tõusta.

Mis on refinantseerimise tasuvusaeg?

See on aeg, mille jooksul kuumakse vähenemine katab ühekordsed kulud.

Milliseid kulusid refinantseerimisel arvestada?

Lepingutasu, hindamist, hüpoteegiga seotud notari tasu ja riigilõivu ning vana laenu ennetähtaegse tagastamise tasu.

Kas refinantseerimisel võib laenuperioodi muuta?

Võib, kuid pikem periood suurendab tavaliselt kogu intressikulu.

Loe ka

• Refinantseerimise protsess: kuidas ärilaenu refinantseerimine samm-sammult käib?
• Refinantseerida või muuta graafikut: kumb valida ärilaenu puhul?
• Laenuandja vahetamine ärilaenul: mida see ettevõtte jaoks tähendab?

Artikkel on üldhariv ega asenda konkreetse tehingu õiguslikku või finantsalast analüüsi.