Euribor: mis see on, kes selle määrab ja kuidas see ärilaenu makseni jõuab?

Euribor on euroala pankadevaheline viitintressimäär, mis näitab, mis hinnaga saavad pangad üksteiselt eurodes lühiajalist rahastust. Paljud muutuva intressiga ärilaenud on seotud euriboriga kujul euribor pluss marginaal. Kui euribor muutub, muutub laenu intress järgmisel fikseerimispäeval, mitte kohe.

Autor: Nordic Hypo AS · Uuendatud: 25.10.2026

Kes euribori arvutab?

Euribori administraator on European Money Markets Institute (EMMI). Aluseks on paneelpankade andmed selle kohta, millise hinnaga nad saavad rahaturult eurodes hulgirahastust. Arvutus kasutab hübriidmetoodikat, mille eesmärk on siduda number võimalikult palju tegelike tehingutega.

Euroopa Komisjon kuulutas euribori 2016. aastal kriitiliseks võrdlusaluseks. See tähendab, et arvutamine on reguleeritud ja järelevalve all.

Euribor ei ole Eesti number. See kirjeldab kogu euroala rahaturgu ja Euroopa Keskpanga otsused mõjutavad seda kaudselt, mitte otse.

Milliseid euribori tähtaegu avaldatakse?

Euribor avaldatakse viie tähtaja kohta: üks nädal, üks kuu, kolm kuud, kuus kuud ja kaksteist kuud.

Tähtaeg ei tähenda laenu pikkust. See näitab, kui kauaks intress ühe fikseerimisega paika pannakse. Kuue kuu euriboriga kümneaastasel laenul on intress korraga paigas pool aastat. Millist tähtaega sinu laen kasutab, on kirjas laenulepingu intressitingimustes.

Kuidas euribor ja marginaal intressiks liituvad?

Laenu intress koosneb kahest osast. Euribor on turuga liikuv baasmäär. Marginaal on laenuandja osa, mis katab riski, kapitalikulu ja halduse ning on lepingus fikseeritud.

Illustratiivne näide: kui lepingus on kuue kuu euribor pluss 3,5 protsenti ja kuue kuu euribor on fikseerimispäeval 2,2 protsenti, on intress järgmisel poolaastal 5,7 protsenti.

Pakkumiste võrdlemisel tuleb kontrollida, kas mõlemad kasutavad sama euribori tähtaega. Kolme ja kuue kuu baasiga pakkumist ei saa võrrelda ainult marginaali järgi.

Kuidas euribori muutus maksegraafikusse jõuab?

Euribor muutub turul iga päev. Laenulepingus on kokku lepitud fikseerimispäev, mil võetakse kehtiv väärtus ja arvutatakse järgmise perioodi intress. Selle põhjal arvutatakse uus maksegraafik.

Annuiteetgraafiku puhul muutub kuumakse. Võrdsete põhiosade graafiku puhul jääb põhiosa samaks ja muutub intressiosa. Kui uudistes räägitakse euribori tõusust, ei muutu sinu makse järgmisel kuul, vaid järgmisel fikseerimispäeval.

Mida tähendab üks protsendipunkt kuumaksele?

Illustratiivne arvutus: 200 000 euro suurune laen, tagasimakseperiood kümme aastat, annuiteetgraafik.

Üks protsendipunkt tähendab selles näites ligikaudu sada eurot kuus ehk umbes 1 200 eurot aastas. Seepärast tasub laen enne otsust läbi arvutada mitme intressitasemega ja kontrollida, kas ettevõtte rahavoog kannab ka kõrgemat makset.

Kust euribori kehtivat väärtust vaadata?

Euribor avaldatakse igal TARGET2 tööpäeval kell 11.00 Kesk-Euroopa aja järgi või vahetult pärast seda. Kehtivat väärtust tasub vaadata administraatori avaldatud andmetest või laenuandja baasmäärade tabelist. Lepingu arvutuse alus on ametlik number, mitte uudisportaali graafik.

Ettevõtjale on kasulik panna laenu fikseerimispäev kalendrisse. Siis ei tule intressimuutus maksegraafikus üllatusena.

Millised on levinud arusaamatused euribori kohta?

Esimene arusaamatus on, et intressi tõus on laenuandja otsus. Tegelikult liigub baasmäär, marginaal jääb lepingu järgi samaks.

Teine arusaamatus on, et sama euribori puhul on laenud sama hinnaga. Kogukulu sõltub ka marginaalist ja tasudest.

Kolmas arusaamatus puudutab tähtaega. Uudistes räägitakse sageli kolme või kaheteistkümne kuu euriborist. Kui sinu lepingus on kuue kuu baas, ei ole uudise number sinu number.

Kui ettevõte kaalub rahastust kinnisvara tagatisel, saad Nordic Hypo hüpoteeklaenu tingimustega tutvuda ja esitada laenutaotluse veebis.

Korduma kippuvad küsimused

Kas euribor saab olla negatiivne?

Saab ja on varem olnud. Kuidas negatiivset euribori arvestatakse, sõltub laenulepingu tingimustest.

Kas marginaali saab laenu ajal muuta?

Marginaal on lepingus fikseeritud. Selle muutmine tähendab lepingu muutmist ja eeldab poolte kokkulepet.

Kui tihti euribor muutub?

Euribor avaldatakse igal TARGET2 tööpäeval. Laenu intress muutub ainult lepingus määratud fikseerimispäeval.

Kas euribori tõus mõjutab kõiki ärilaene?

Mõjutab muutuva intressiga laene, mis on seotud euriboriga. Fikseeritud intressiga laenu intress perioodi jooksul ei muutu.

Loe ka

• 6 kuu euribor: mida see tähendab ja miks see on ärilaenudes levinud baas?
• Euribor lihtsalt selgitatud: mis see on ja mida tõus laenumaksele teeb?
• Euribori prognoos: kuidas ärilaenu otsust stressitestida?

Artikkel on üldhariv ega asenda konkreetse tehingu õiguslikku või finantsalast analüüsi.